Tragen Sie Definition Des Handels Forex

Währung Carry Trade BREAKING DOWN Währung Carry Trade Wie für die Mechanik, ein Händler steht, um einen Gewinn aus der Differenz in den Zinssätzen der beiden Länder, solange der Wechselkurs zwischen den Währungen nicht ändern. Viele professionelle Händler nutzen diesen Handel, weil die Gewinne sehr groß werden können, wenn Hebelwirkung berücksichtigt wird. Wenn der Trader in unserem Beispiel einen gemeinsamen Hebelfaktor von 10: 1 verwendet, kann er 10% der Zinsdifferenz zum Gewinn erzielen. Das große Risiko in einem Carry-Trading ist die Unsicherheit der Wechselkurse. Mit dem obigen Beispiel, wenn der US-Dollar im Wert relativ zum japanischen Yen fallen würde, läuft der Händler das Risiko, Geld zu verlieren. Auch diese Transaktionen sind in der Regel mit einer Menge von Hebelwirkung getan, so dass eine kleine Bewegung der Wechselkurse kann in enorme Verluste führen, es sei denn, die Position ist entsprechend abgesichert. Währung Carry Trade Berechnungen Beispiel Als Beispiel für einen Devisentransfer Handel gehen davon aus, dass ein Händler bemerkt, dass die Preise in Japan 0,5 sind, während in den Vereinigten Staaten sind sie 4. Dies bedeutet, dass der Händler erwartet, dass 3,5, was der Unterschied zwischen den beiden profitiert Preise. Der erste Schritt ist zu leihen Yen und wandeln es in Dollar. Der zweite Schritt ist, diese Dollars in eine Sicherheit zu investieren, die die US-Rate bezahlt. Angenommen, der aktuelle Wechselkurs ist 115 Yen pro Dollar und der Händler leiht 50 Millionen Yen. Einmal umgewandelt, der Betrag, den er haben würde: US-Dollar 50 Millionen Yen 115 434.782,61 Nach einem Jahr investiert in den 4 US-Satz hat der Händler: Ending balance 434.782,61 x (1 4) 452.173,91 Jetzt ist der Trader schuldet die 50 Millionen Yen (50 Millionen Yen x (1 0,5)) 50,25 Millionen Yen Wenn der Wechselkurs bleibt im Laufe des Jahres und endet bei 115, der Betrag in US geschuldet Dollars: 50,25 Millionen Yen belaufen 115 436 956,52 Der Händler profitiert auf dem Unterschied zwischen dem endenden US-Dollarbestand und dem geschuldeten Betrag: Gewinn 452,173,91 - 436,956,52 15.217,39 Beachten Sie, dass dieser Gewinn genau der erwartete Betrag ist: 15.217,39 434.782,62 3.5 Wenn der Umtausch Rate bewegt sich gegen den Yen, würde der Händler mehr profitieren. Wenn der Yen stärker wird, wird der Händler weniger als 3,5 verdienen oder sogar einen Verlust erleben. Carry Trade DEFINITION von Carry Trading Eine Handelsstrategie, die die Kreditaufnahme zu einem niedrigen Zinssatz beinhaltet und in eine Anlage investiert, die eine höhere Rendite liefert. Ein Carry-Trade basiert in der Regel auf der Kreditaufnahme in einer niedrig verzinslichen Währung und der Umwandlung des geliehenen Betrags in eine andere Währung, wobei dieser Erlös entweder (a) in der zweiten Währung platziert wird, wenn er einen höheren Zinssatz anbietet oder (b) ) In Vermögenswerte ndash eingesetzt wie Aktien, Rohstoffe, Anleihen oder Immobilien ndash, die in der zweiten Währung denominiert sind. Carry Trades sind Strategien, die nur geeignet für tief in die Tasche gesetzte Einheiten sind, weil zwei große Risiken das Risiko eines starken Rückgangs des Preises der investierten Vermögenswerte und das implizite Austauschrisiko, wenn die Finanzierungswährung unterscheidet sich von der borrowerrsquos heimischen Währung. BREAKING DOWN Tragender Handel Das Währungsrisiko eines Carry-Trades wird selten abgesichert, da die Absicherung entweder zusätzliche Kosten auferlegt oder die positive Zinsdifferenz bei Verwendung von Devisentermingeschäften negiert. Carry Trades sind beliebt, wenn es genügend Risiko Appetit, aber wenn das finanzielle Umfeld abrupt verändert und Spekulanten gezwungen sind, ihre Carry Trades abwickeln, kann dies negative Folgen für die globale Wirtschaft haben. Zum Beispiel hatte der Carry-Handel mit dem japanischen Yen bis 1 Billionen bis 2007 erreicht, da es eine bevorzugte Währung für die Kreditaufnahme durch die nahezu Null Zinssätze wurde. Als sich die Weltwirtschaft im Jahr 2008 verschlechterte, führte der Zusammenbruch nahezu aller Vermögenspreise dazu, dass sich der Yen-Carry-Handel ablöste, was bis zu 29 gegenüber dem Yen im Jahr 2008 und 19 gegenüber dem US-Dollar im Februar 2009 anstieg Sie jemals versucht, die Vorteile der 0 Barkredit von Kreditkarten-Emittenten für begrenzte Zeit angeboten, um in einem Vermögenswert mit einem höheren Ertrag zu investieren, dass die Sirenenruf des Carry-Trades zu investieren. Viele Karten-Emittenten baumeln ein 0-Zins-Angebot für Zeiträume von sechs Monaten bis zu soviel wie ein Jahr, aber erfordern eine flache 1 ldquotransaction feerdquo bezahlt up-front. Wersquoll übernimmt daher 1 als die Kosten der Mittel für einen Betrag von 10.000, die Sie für einen Zeitraum von einem Jahr geliehen haben. Nehmen Sie an, dass Sie diesen geliehenen Betrag in einem einjährigen Einlagenzertifikat investiert haben, das einen Zinssatz von 3 hält. Ihr Carry-Trader würde also netto 200 (10.000 x 3 - 1) oder 2. Das ist nicht eine schlechte Rendite Finden Sie es zu dürftig und beschließen, die Börse zu spielen mit dem Ziel, eine Gesamtrendite von 10 zu machen. Ihre Netto-Rendite wäre in diesem Fall 9, wenn die Märkte zusammenarbeiten und Sie Ihre gezielte Rendite erzielen. Aber was ist, wenn therersquos eine plötzliche Marktkorrektur und Ihr Portfolio ist 20 bis zum Jahresende, wenn die Kreditkarte Barkredit von 10.000 kommt wegen Ihr Carry Trade hat schief gegangen, da Sie jetzt ein Defizit von 2.000 haben. Unter diesem Beispiel einen Schritt weiter, sagen Letrsquos, dass statt der Börse, die ausgeliehenen Betrag von 10.000 umgewandelt und legte sie in einer exotischen Währung (EC) Anzahlung bietet Ihnen einen Zinssatz von 6. Am Jahresende, wenn die Börse Rate zwischen dem Dollar und EC ist das gleiche, ist Ihre Rückkehr auf diesem Carry-Handel 5 (6 - 1). Wenn die EU von 10 geschätzt wurde, wäre Ihre Rückkehr 15 (5 10), aber wenn EC von 10 abweicht, wäre Ihre Rückkehr -5 (5 - 10).